AI đã thúc đẩy tăng trưởng thị trường bộ nhớ đến mức vượt trội hơn các nhà sản xuất chip truyền thống về doanh thu gần gấp hai và nửa lần.

Nhìn lại thị trường chip và bộ nhớ

Các nhà máy hợp đồng sản xuất vi mạch thường không công bố giá, nhưng nhiều rò rỉ cho thấy khi có nhu cầu mạnh họ luôn tăng giá dịch vụ của mình. Trong khi đó, biến động giá bộ nhớ tăng nhanh đến mức cuối năm doanh thu sẽ vượt qua doanh thu từ sản xuất theo hợp đồng.

Các chuyên gia TrendForce đã phân tích xu hướng hiện tại trong cả hai lĩnh vực và đưa ra kết luận sau:

- Bộ nhớ – tổng doanh thu sẽ đạt 551,6 triệu đô la.
- Sản xuất chip theo hợp đồng – doanh thu sẽ duy trì ở mức 218,7 triệu đô la, nhưng đây sẽ là đỉnh cao lịch sử cho ngành.

Tại sao thị trường bộ nhớ tăng nhanh hơn
TrendForce lưu ý rằng “siêu chu kỳ” hiện tại trong lĩnh vực bộ nhớ sẽ kéo dài lâu hơn và mạnh mẽ hơn chu kỳ trước (2017‑2019), khi nhu cầu được kích thích bởi điện toán đám mây. Hiện nay, cơ sở hạ tầng AI làm tăng thêm tình trạng thiếu hụt: các máy chủ cần nhiều bộ nhớ RAM hơn, đồng thời nhu cầu SSD doanh nghiệp dựa trên NAND loại QLC cũng tăng lên. Các khách hàng chính vẫn là những nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, đầu tư vào AI cho cả bản thân và khách hàng của họ. Những khách hàng này không quá nhạy cảm với giá, vì vậy khi thiếu hụt giá tăng nhanh chóng.

Tại sao sản xuất theo hợp đồng chậm hơn
Doanh thu từ dịch vụ sản xuất theo hợp đồng tăng rất chậm, vì mở rộng công suất đòi hỏi đầu tư vốn khổng lồ. Hiện nay, 70‑80 % công suất có sẵn được sử dụng bởi các quy trình công nghệ trưởng thành (28–90 nm), trong khi chỉ 20‑30 % là công nghệ tiên tiến. Do đó, tăng giá của các quy trình công nghệ cao ảnh hưởng hạn chế đến tổng doanh thu ngành. Hơn nữa, nhà sản xuất theo hợp đồng không thường xuyên điều chỉnh giá như những người sản xuất bộ nhớ.

Sự khác biệt trong cấu trúc sản phẩm
Bộ nhớ có dòng sản phẩm đồng nhất hơn, trong khi các nhà máy hợp đồng có dải quy trình công nghệ từ 28 đến 90 nm. Sản xuất bộ nhớ sử dụng thiết bị phụ trợ tương đối đơn giản (mask foton), giúp nhanh chóng hoàn vốn đầu tư mở rộng công suất.

Do đó, với nhu cầu và biến động giá hiện tại, thị trường bộ nhớ sẽ vượt qua sản xuất theo hợp đồng về doanh thu, trong khi tăng giá dịch vụ của các nhà sản xuất theo hợp đồng sẽ được hạn chế hơn do rào cản vốn và số lượng quy trình tiên tiến hạn chế.