Các dịch vụ đám mây đã cấm các công ty khởi nghiệp AI truy cập GPU, và tài nguyên của họ bị Anthropic và OpenAI tiêu thụ

Tóm tắt ngắn gọn

Các ông lớn đám mây Microsoft, Amazon và CoreWeave đã chiếm phần lớn các bộ xử lý đồ họa (GPU) có sẵn, để lại các startup phải xếp hàng chờ. Điều này ảnh hưởng đến những công ty được đầu tư bởi các quỹ VC như Sequoia Capital, Founders Fund, General Catalyst và Andreessen Horowitz. Giá thuê GPU trong vòng sáu tháng qua đã tăng hơn 25 %, và theo dữ liệu của Azure, tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài tới cuối năm 2026.

1. Sự việc đang diễn ra
Cách phân phối tài nguyên
Microsoft: Mô hình ba tầng
• Ưu tiên cho khoảng 1000 khách hàng lớn (hợp đồng hàng năm).
• Các công ty vừa phải được giao quản lý.
• Doanh nghiệp nhỏ và vi mô – qua các đối tác.
Amazon & CoreWeave: Mô hình tương tự, nhưng với hạn mức nghiêm ngặt hơn:
• Đối với chip Blackwell cần tối thiểu 1000 đơn vị và hợp đồng hàng năm trị giá vài chục triệu đô la.
• Các mẫu cũ của NVIDIA chỉ được cung cấp sau khi chờ vài tuần/tháng.

2. Tại sao startup phải xếp hàng
1) Giao dịch ưu tiên
Microsoft, Amazon và CoreWeave đã ký các hợp đồng hàng tỷ với Anthropic và OpenAI, đảm bảo cho họ quyền truy cập ưu tiên vào GPU.

2) Giảm hạn mức cho doanh nghiệp nhỏ
Sự xuất hiện của những công cụ AI mới đã làm tăng nhu cầu tài nguyên tính toán, trong khi nhà cung cấp giảm giới hạn dành cho khách hàng nhỏ.

3) Hết hạn hợp đồng cũ
Nhiều startup đã ký các thỏa thuận kéo dài 2–3 năm vào năm ngoái; bây giờ chúng hết hạn và nhà cung cấp dùng điều này làm cơ sở để tái phân bổ công suất cho những khách hàng có khả năng thanh toán cao hơn.

3. Phản ứng của quỹ VC
- General Catalyst
Đối tác chung Hemant Taneja đã gửi khảo sát tới các nhà sáng lập trong danh mục đầu tư để xác định thực tế truy cập GPU. Trả lời yêu cầu của quỹ, anh ta công bố việc thành lập các pool tính toán chung và dự định đàm phán với nhà cung cấp thay mặt cho các khoản đầu tư của mình.

- Andreessen Horowitz & Index Ventures
Sau khi các nhà cung cấp lớn cắt giảm truy cập công khai vào đầu năm 2023, hai quỹ này bắt đầu xây dựng các pool GPU riêng cho startup trong danh mục của họ.

4. Hậu quả đối với các công ty cụ thể
Công ty | Đầu tư | Tình hình hiện tại
Anthropic – Mặc dù có hợp đồng lớn, vẫn gặp thiếu hụt công suất; Azure báo cáo tình trạng thiếu hụt tới cuối năm 2026.
Lightning AI – Quản lý khoảng 40 000 GPU, nhưng đang chờ hàng ~40 công ty cần 400 000 chip. Giá mỗi giờ đã tăng từ $1,6 lên >$2 (trên một số cấu hình còn cao hơn).
Krea – $83 triệu từ Andreessen Ventures và Bain Capital Ventures; sáu tháng trước ký hợp đồng với vài trăm chip Blackwell tại mức $2,8/giờ. Khi cố gắng mở rộng công suất để huấn luyện mô hình mới, nhà cung cấp ngừng trả lời hoặc chỉ dẫn về thiếu hụt tài nguyên.

5. Dữ liệu số
- Tăng giá: trong vòng 6 tháng, chi phí thuê GPU tăng hơn 25 %.
- Hạn mức: đối với chip Blackwell cần tối thiểu 1000 đơn vị và hợp đồng hàng năm trị giá vài chục triệu đô la.
- Truy cập các chip cũ: thời gian chờ từ vài tuần đến nhiều tháng, đôi khi còn lâu hơn.

6. Tiến triển tiếp theo
1) Các quỹ tiếp tục xây dựng các pool GPU riêng để giảm sự phụ thuộc vào nhà cung cấp lớn.
2) Nhà cung cấp tăng cường kiểm soát truy cập: nếu khách hàng không sử dụng toàn bộ chip được phân bổ, họ có thể mất quyền truy cập vĩnh viễn.
3) Các hợp đồng dài hạn với các công ty AI lớn vẫn tiếp tục mang lại ưu tiên, nhưng ngay cả họ cũng phải đối mặt với giới hạn do nhu cầu tăng cao.

Kết luận
Thiếu hụt GPU trong đám mây đang trở thành rào cản nghiêm trọng cho startup. Các quỹ VC phản ứng bằng cách tạo các pool riêng và đàm phán tích cực với nhà cung cấp, nhưng những người chơi lớn vẫn tiếp tục nhận quyền truy cập ưu tiên. Chi phí thuê tăng, thời gian chờ dài hơn – tình hình cần được theo dõi kỹ lưỡng trong những năm tới.