Các nhà sản xuất máy móc đang tăng trưởng: lợi nhuận của các công ty bán thiết bị chip đã tăng liên tục trong tám quý liên tiếp, nhờ sự phát triển mạnh mẽ của trí tuệ nhân tạo

Tổng quan ngắn gọn về thị trường thiết bị sản xuất chip

Chỉ số Quý hiện tại Quý trước đó Tăng trưởng trung bình doanh thu nhà cung cấp thiết bị
>10 % (lần đầu tiên trong 3 quý) 8 %
Tăng trưởng doanh thu của chín công ty lớn nhất 16 % 8 %
Tăng trưởng lợi nhuận ròng tổng hợp 20 % 26 %

Điều gì đang xảy ra trên thị trường
1. Nhu cầu tăng, lợi nhuận không giảm

Trong điều kiện tăng trưởng mạnh mẽ của AI, nhu cầu về bán dẫn gia tăng nhu cầu thiết bị sản xuất chúng. Do đó tình hình tài chính của nhà cung cấp thiết bị vẫn ổn định: tốc độ tăng trưởng doanh thu trung bình đã vượt qua 10 % lần đầu tiên trong ba quý.

2. Các đối thủ lớn

Chín nhà sản xuất thiết bị lớn nhất (ASML, Applied Materials, KLA, Lam Research, Tokyo Electron, Advantest, Teradyne, Disco) tổng cộng đã tăng doanh thu 16 %. Lợi nhuận ròng của họ tăng 20 %, trở thành quý thứ tám liên tiếp có tăng trưởng hơn 10 %.

3. Đầu tư vốn

- TSMC, Samsung Electronics và SK hynix dự định tăng chi phí vốn để mở rộng sản xuất chip; TSMC dự định thiết lập kỷ lục mới về tổng số tiền đầu tư.

- Trong số các nhà sản xuất thiết bị:

* ASML – +10 % doanh thu
* Applied Materials – +8 %
* KLA – +9 %
* Lam Research – +21 %
* Tokyo Electron – +3 %
* Advantest – +16 %
* Teradyne – +75 %
* Disco (độc nhất trong chín) – giảm 5 %.

4. Tăng cường dịch vụ

Trong điều kiện thiếu hụt thiết bị mới, các nhà sản xuất chip ngày càng nâng cấp dây chuyền hiện có. Ví dụ Tokyo Electron tăng doanh thu nhờ bảo trì thiết bị sản xuất chip.

5. Dự báo thị trường

Dự kiến ​​phần mềm xử lý sơ khai của tấm silicon sẽ tăng 15–20 % trong năm nay.

Nhìn nhận khu vực: Trung Quốc
- Trung Quốc vẫn là thị trường chính – 30 % doanh thu của tám nhà cung cấp hàng đầu phụ thuộc vào thị trường Trung Quốc, đã tăng 8 % so với cùng kỳ năm trước lên $10,2 tỷ.

- ASML:

* Doanh thu từ Trung Quốc năm ngoái tăng 60 %.
* Năm ngoái thị trường chiếm 33 % doanh thu toàn cầu của công ty; trong quý này, phần trăm dự kiến ​​giảm xuống còn 20 %.

Sự giảm tỷ lệ liên quan đến hạn chế: lệnh cấm và chính sách thay thế nhập khẩu của Trung Quốc làm khó khăn việc cung cấp thiết bị ASML. Tuy nhiên, nhu cầu ngày càng tăng của các nhà sản xuất chip Trung Quốc cho thấy có nhu cầu ổn định về thiết bị nhập khẩu trong những năm tới.

Sự cố
- Applied Materials đã trả phạt 252 triệu USD vì bán thiết bị của mình cho khách hàng Trung Quốc thông qua đại diện Hàn Nam, vi phạm hạn chế xuất khẩu Mỹ.

Như vậy, mặc dù có thách thức địa chính trị và nguồn cung thiết bị mới hạn chế, thị trường thiết bị chip vẫn chứng minh tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ổn định, trong khi các nhà sản xuất lớn tiếp tục đầu tư vào mở rộng sản xuất và nâng cấp dây chuyền hiện có.