Micron hiện nay chỉ có thể đáp ứng khoảng hai phần ba của khối lượng bộ nhớ cần thiết cho thị trường.

Micron Technology: Các nhà lãnh đạo nói gì về tăng chi phí vốn và thiếu hụt bộ nhớ

Điểm chính Nội dung Sự sụt giảm cổ phiếu Sau thông báo kế hoạch tăng chi phí vốn, công ty đã mất một phần giá trị thị trường. Khả năng xử lý hiện tại Giám đốc điều hành Sanjay Mehrotra cho biết Micron hiện chỉ đáp ứng được 50 – 67 % nhu cầu bộ nhớ. Đầu tư cần thiết Để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng, công ty phải đầu tư đáng kể vào mở rộng sản xuất. Trong cuộc phỏng vấn với CNBC, ông nhấn mạnh: “Chúng ta có thể phục vụ khách hàng chính chỉ từ một nửa đến hai phần ba nhu cầu của họ.” Dự báo thiếu hụt Ban lãnh đạo dự đoán rằng vào cuối năm nay sẽ còn thiếu hụt cả DRAM và NAND, và tình hình này sẽ tiếp tục trong năm tới. Mehrotra gọi khoảng cách là “đột ngột chưa từng có”.

Tại sao hiện tại lại xuất hiện thiếu hụt bộ nhớ?
1. Ưu tiên DRAM
- Sản xuất DRAM lợi nhuận cao hơn, vì vậy tài nguyên (vật liệu, thiết bị) được chuyển hướng vào phân khúc này.
- Điều này dẫn đến thiếu hụt NAND và tăng giá của nó.

2. Định hướng thị trường
- Phần lớn DRAM hiện nay đi cho thị trường máy chủ.
- Kết quả là doanh số bán hàng cho PC và điện thoại thông minh giảm, những thiết bị thường sử dụng bộ nhớ này.

3. Sự hao mòn nhanh chóng của SSD
- Khi thiếu hụt DRAM, SSD thường được dùng làm bộ đệm tệp tin, điều này làm tăng tốc độ hao mòn.
- Giá NAND cũng tăng, làm tăng chi phí cho các ổ lưu trữ SSD.

Điều này có nghĩa gì đối với các nhà sản xuất Trung Quốc?
- Cơ hội ra thị trường quốc tế – những điều kiện mới tạo cơ hội cho các công ty như YMTC và CXMT mở rộng ra ngoài Trung Quốc.
- Ràng buộc từ Mỹ – việc xuất khẩu của họ vẫn bị hạn chế bởi lệnh trừng phạt.
- Gần đây, YMTC và CXMT đã được loại bỏ khỏi danh sách Pentagon, nhưng có thể trở lại nếu các tài liệu liên quan thay đổi.
- Không chắc chắn đối với OEM Mỹ – sự không rõ ràng về khả năng cung cấp bộ nhớ làm cho việc lập kế hoạch sản xuất trở nên khó khăn hơn.

Tóm tắt
Micron công nhận rằng khối lượng sản xuất hiện tại chỉ đáp ứng một phần nhu cầu và sẽ cần đầu tư mạnh mẽ vào mở rộng. Thiếu hụt DRAM và NAND dự kiến kéo dài đến cuối năm nay và tiếp tục sau đó, trong khi thị trường đang trải qua “khoảng cách chưa từng có” giữa cung và cầu. Điều này dẫn đến tăng giá SSD và giảm khả năng truy cập bộ nhớ cho PC và điện thoại thông minh, đồng thời tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội cho các nhà sản xuất Trung Quốc trong bối cảnh trừng phạt của Mỹ.