Samsung và SK Hynix hứa sẽ tăng chi phí sản xuất bộ nhớ, nhưng điều này không giải quyết được vấn đề thiếu hụt bộ nhớ trong ngắn hạn.

Tóm tắt tình hình về bộ nhớ và trí tuệ nhân tạo

Nhà công nghệ khổng lồ TSMC cho rằng chính giới hạn của các nhà máy sản xuất chip của mình đang làm chậm tốc độ phát triển lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, không nên quên tới vấn đề thiếu hụt bộ nhớ – một trong những thành phần quan trọng nhất cho các ứng dụng AI. Hiện tại, hai ông lớn trên thị trường bộ nhớ, Samsung và SK Hynix, đã công bố kế hoạch tăng cường đầu tư vốn nhưng nỗ lực của họ sẽ chỉ được thực hiện sau vài năm.

1. Các sự kiện chính

- TSMC: Đưa ra giới hạn sản xuất chip là động cơ chính làm chậm phát triển AI.
- Samsung & SK Hynix: Cả hai công ty đều báo cáo thiếu hụt bộ nhớ và không thể mở rộng sản xuất nhanh chóng.
- 2025: SK Hynix đã vượt qua Samsung về lợi nhuận hoạt động.
- HBM: SK Hynix vẫn là nhà cung cấp bộ nhớ cao cấp (HBM) lớn nhất và dự định giữ vững vị thế này.
- Giá bộ nhớ: Giá tăng ngoài lĩnh vực AI giúp doanh thu của các nhà sản xuất tăng lên.

2. Kế hoạch của Samsung

- Kim Jae‑Jung, Phó Chủ tịch điều hành bộ nhớ, công bố ý định “tăng đáng kể” chi phí vốn cho sản xuất bộ nhớ trong năm hiện tại.
- Ngân sách: Chi tiêu năm ngoái là 33 triệu USD. Đối với năm 2026, Samsung dự kiến tăng nhưng số tiền cụ thể chưa được tiết lộ.
- Thời gian thực thi: Các khoản đầu tư sẽ trở thành công suất sẵn sàng chỉ sau vài năm. Trong thời gian tới, Samsung sẽ tối ưu các cơ sở hiện có.

3. Kế hoạch của SK Hynix

- Tập trung vào HBM: Công ty duy trì vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực bộ nhớ cao cấp và không dự định nhường chỗ cho đối thủ.
- Chi phí vốn: Dự kiến giữ tỷ lệ chi phí so với doanh thu khoảng 35%. Khi doanh thu tăng, chi phí sẽ tăng theo tỉ lệ.
- Nhu cầu vs. cung ứng: Tổng thống Son Hyun‑Joon lưu ý rằng nhu cầu tăng mạnh nhưng việc mở rộng sản xuất mất thời gian, vì vậy thiếu hụt làm gia tăng lạm phát giá.

4. Tại sao các nhà sản xuất bộ nhớ lại cẩn trọng

1. Chế độ chu kỳ thị trường – khi cung vượt cầu, giá giảm và công ty phải chịu lỗ trong vài quý liên tiếp.
2. Thời gian mở rộng quy mô – xây dựng nhà máy mới mất nhiều năm, vì vậy các nhà đầu tư chỉ mong được lợi nhuận sau một thời gian dài.
3. Chế độ “đặt hàng 1 năm trước” – Citigroup lưu ý rằng khách hàng hiện nay ký hợp đồng ít nhất 1 năm trước khi nhận hàng, tăng áp lực lên nhà sản xuất.

Kết luận

TSMC cho rằng giới hạn trong công suất của mình đang làm chậm phát triển AI, nhưng thiếu hụt bộ nhớ từ Samsung và SK Hynix cũng là một rào cản nghiêm trọng. Cả hai nhà sản xuất đã công bố kế hoạch tăng đầu tư vốn, tuy nhiên các cơ sở mới thực sự sẽ xuất hiện chỉ sau vài năm. Trong thời gian tới, họ sẽ tối ưu hóa các cơ sở hiện có, và giá bộ nhớ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đồng thời làm gia tăng tình trạng thiếu hụt.